果然不出何母所料，何仙姑十八岁时，她母亲急急地请媒人为她择婿，虽然何仙姑出落得鲜花一样漂亮，但因本事太大，竟没有谁家敢娶。何母忧心忡忡，何仙姑自己却若无其事，整天里出于山野乡村，忙着给人采药治病，过得十分充实。
一天，何仙姑进入云母山密林深处采药，遇到两位神奇的人，他们中有一个瘸腿的老汉，手拄铁拐，身背硕大的酒葫芦，衣着褴楼，形似乞丐；另一个着一身整洁的蓝布衫，手持药锄，肩背药筐，神态甚是俊逸。这两人在何仙姑前面不远的地方，一搭一唱，口中念念有词，不一会儿，竟腾空而去，倏忽不见踪影，这两人乃是八仙中的铁拐李和蓝采和。何仙姑留意着他们的样子，念叨着偷学的口诀，想居然也能够象他们一样，凌风驾云，飞越山谷。从此后，她常常一人悄悄来到深山中修练，身法愈来愈熟练，也越来越能飞得远。她利用这种功夫时常飞到遥远的大山中，朝去暮回，带回一些奇异的山果给家人品尝，家人吃了觉得香甜可口、精神倍增，但终究不知是何种果实。
见她每日早出晚归，何母心生疑虑，盘问她到何处去干何事了，何仙姑拗不过母亲，就说每日往名山仙境与仙佛谈论佛道去了。渐渐地，何仙姑通晓佛道的消息又传开了，武则天听说后，派使者前往零陵，备妥銮舆，召请何仙姑前往东都洛阳论佛道。众官员与何仙姑一同跋山涉水来到洛阳城外，在等船渡洛水时，众人突然不见了何仙姑的踪影，使臣大起恐慌，连忙命人四处寻找，却没找到一点蛛丝马迹。众人吓得坐在洛河边发呆，薄暮时分，何仙姑翩然凌空而降，不急不忙地告诉使者：“我已前往禁宫见过了天后，你们可以回朝复命了。”
使臣将信将疑地回到洛阳宫中，一打听，果然何仙姑当天来拜见过武后，并和她在宫中作了半日长谈，使臣们为之惊讶不已。
据说何仙姑在宫中与武后大谈长生不老之术，她劝说武后，要长寿首先要做到寡欲，摒绝声色，看破名利；其次则要多行善事，须扼制酷刑，严禁诬枉，施行仁政，修德积福。同时她还论及治国安邦之道，务必要亲贤臣远小人，万万不可以以异姓人为皇嗣。她所言及的内容，竟是对武后十分有针对性的。
武后是个聪明人，何仙姑一番入情入理的话，她听在心里后，也渐渐地付诸行动，不久，来俊臣等一班酷吏受法一遭诛；接着重用贤臣狄仁杰：至于皇嗣一事，武后本想立侄几武承嗣为太子，在狄仁杰的忠谏下，她遵循了问仙姑的告诫放弃了立异姓的初衷。至于清心寡欲、摒绝场色、看破名利等项，已经沉溺于**和权欲之中的武则天却始终无法做到，所谓到了迷途难返的地步。
武则天为了酬谢何仙姑的一番美意，特下令零陵地方官吏在零陵城南的凤凰台，建造了一座雄伟的会仙馆，作为何仙姑讲道弘法之处。何仙姑在讲道之余，常坐在馆前的石阶上，剥食一种圆形的仙果，并随手将果核四下抛去，后来，会仙馆的四周长出一株株荔枝树，这些树上结出的荔枝竟都是翠绿的青皮荔枝，人们称为“凤凰台上，荔枝挂绿”。
何仙姑还题了一首“凤凰台”的诗：
凤凰云母似天花，炼作芙蓉白云芽；
笑煞狂徒无主张，更从何处觅丹砂。
这首诗表面是写凤凰台，实际上诗里晴藏着服食求道的真谛服食云母的方法。人们从何仙姑服食修炼的特点，说她是道教信徒；也有人根据她讲道说法的思想内容，把她归于佛教弟子，实际上，何仙姑可以说亦道亦佛，又非道非佛的人物。本身已臻天人合一的境界·凡间的佛道岂能框定她！
一天，何仙姑突然灵感顿至，写下了一道“题麻姑峰”的诗：
麻姑笑我恋尘嚣，一隔仙凡道路遥；
飞去沧州弄明月，倒骑黄鹤听吹箫。
这首充满仙韵的诗似乎暗含着某种预兆。果然，唐中宗景龙元年的某一天，二十六岁的何仙姑坐在凤凰台上，仰望着苍远的天空出神，忽然看见铁拐李站在远处的云端、舞动着他的铁拐，似乎是在招呼她。不知不觉中，何仙姑的身体象彩凤一般冉冉升起，凌空而上，追随着铁拐李而去。她脚上的一只珠鞋这时掉落在地上，第二天，珠鞋坠落的地方忽然出现一口水井，井水清澈甘甜，阵阵异香扑鼻，四周井栏，形状恰似一只弓鞋的模样，当地的人们在井旁建了一座何仙姑庙，日日香火鼎盛，因为那水井里的水，不但清凉解渴，而且能治愈各种滴疾，因而为远近人们津津乐道。
唐玄宗天宝九年，距离何仙姑成仙已经三十多年了，一天大雨过后，碧空如洗，零陵地方的人们都看到一朵五彩祥云悠然飘过，何仙姑身着朝霞服站立云端，正当人们跪地膜拜之际，一束黄绫由空中飘落到凤凰台上，上面写着这样的诗句：
云母溪畔胜天台，千树万树桃花开；
玉箫吹过黄龙洞，勿引长度跨鹤来。
寄语张家与李家，体将尘事闹闲情；
蓬莱弱水今清浅，满地花荫护月明。